伊利股份转手煤矿资产可赚25亿 毛利率提高30个基点市占率43.4%

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刚刚进入2024年，伊利股份在聚焦主业的同时，将获得一笔“意外”之财。

1月6日，伊利股份公告称，将转让旗下昌吉盛新95%的股权，交易对价为26.47亿元。

值得一提的是，按照昌吉盛新截至2023年9月30日净资产8949.71万元来测试，伊利股份完成这笔交易后，将会获得约25亿元投资收益。

伊利股份表示，本次转让控股子公司昌吉盛新的股权，能够进一步优化公司资产结构，提升经营质效，有利于公司提高资产和资源的使用效率，聚焦主业发展。

业绩方面，2023年前三季度，伊利股份实现营业收入974.04亿元，同比增长3.77%，全年有望实现1355亿元的目标；净利润93.8亿元，同比增长16.36%，全年有望首次突破100亿大关。

值得一提的是，尼尔森最新数据显示，伊利在2023年前三季度常温白奶业务继续保持着市场领先地位，市占率高达43.4%，同比提升0.8个百分点。

而且，2023年前三季度，伊利股份毛利率达32.9%，较上年同期32.6%提高了30个基点；净资产收益率达18.03%，较上年同期的16.56%提高了1.47个百分点。

溢价出售资产聚焦主业发展

伊利股份出售一家16年前成立的企业，不仅大赚了一笔，还能更加聚焦主业发展。

1月6日，伊利股份发布公告显示，公司全资子公司内蒙古盛泰创业投资有限责任公司转让其持有的昌吉盛新实业有限责任公司95%的股权给鄂托克旗新亚煤焦有限责任公司，交易对价为26.474亿元。

资料显示，昌吉盛新于2008年5月在新疆维吾尔自治区昌吉州奇台县注册成立，盛泰创投持有其95%的股权，鄂托克旗新亚公司持有其5%的股权。交易完成后，盛泰创投将不再持有昌吉盛新的股权。

昌吉盛新经营范围为投资开发，2009年获得新疆维吾尔自治区国土资源厅颁发的新疆准东煤田奇台县黑梭井东勘查区矿产资源勘查许可证。

2011年年报显示，伊利股份对昌吉盛新的实际出资额为8625万元，而昌吉盛新注册资本为9000万元。

截至2023年9月30日，昌吉盛新资产总额为8968.79万元，负债总额为19.08万元，净资产为8949.71万元，营业收入为0万元，净利润为31.05万元。

根据资产评估报告，以2023年8月31日为评估基准日，采用资产基础法评估得出昌吉盛新股东全部权益价值为25.461亿元。

由此推算，本次昌吉盛新95%股权的交易对价较评估价小幅溢价9.44%。

值得一提的是，按照昌吉盛新净资产8949.71万元来测试，伊利股份完成这笔交易后，将会获得约25亿元投资收益。

伊利股份表示，本次转让控股子公司昌吉盛新的股权能够进一步优化公司资产结构，提升经营质效，有利于公司提高资产和资源的使用效率，聚焦主业发展。

净利有望首次破100亿大关

伊利股份是亚洲乳业龙头，主要从事各类乳制品及健康饮品的加工、制造与销售活动，旗下拥有液体乳、乳饮料、奶粉、酸奶、包装饮用水等几大产品系列。

2022年，伊利股份实现营业收入1231.71亿元，同比增长11.37%；净利润94.31亿元，同比增长8.34%。

2022年报中，伊利股份表示，根据行业发展情况，2023年，公司计划实现营业总收入1355亿元，利润总额125亿元。

由此计算，伊利股份计划2023年营业收入的同比增幅达10%。

2023年前三季度，伊利股份实现营业收入974.04亿元，同比增长3.77%；净利润93.8亿元，同比增长16.36%。

实际上，伊利股份通常能在第四季度猛冲一把业绩，2022年四季度公司营收大增14.54%，公司2023年全年有望完成10%的增幅。

不仅如此，2023年前三季度，伊利股份净利润已与2022年全年基本持平，公司2023年全年净利润有望首次突破100亿大关。

液态奶业务既是伊利的基本盘业务，也是其核心竞争优势之一。

2023年前三季度，伊利股份的液态奶业务收入654.32亿元，第三季度同比增速达到8.5%，超出市场预期。

尼尔森最新数据显示，2023年前三季度，伊利股份液态奶中最核心的常温白奶业务继续保持着市场领先地位，市占率高达43.4%，同比提升0.8个百分点。

在营收和净利润的增长同时，伊利股份也在着力提高盈利能力。

2023年10月，在三季度业绩说明会上，伊利股份重申了公司年度业绩指引，提出维持全年内生利润率提升30个基点的目标不变。

2023年前三季度，伊利股份毛利率达32.9%，较上年同期的32.6%提高了30个基点；净资产收益率达18.03%，较上年同期的16.56%提高了1.47个百分点。

需要注意的是，2023年前三季度，伊利股份销售费用和管理费用分别为171.97亿元和38.78亿元，同比分别增长-0.82%和1.06%，均远低于业绩增速。

同期，伊利股份研发费用达5.52亿元，同比增长3.72%，与营业收入涨幅基本持平。

伊利股份表示，公司盈利能力提升的信心主要来自品类结构的持续优化，以及整体生产运营效率及费效比的进一步提升。