首页l资讯国内国际军事 娱乐明星综艺旅行 体坛足球篮球体育 科技汽车IT 业互联网+ 财经房产理财股票商机

波动率指数有所回落,偏度指数持续提升——期权周报

2022-03-28 09:14:38浏览:7编辑:历史小屋

炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!

波动率指数有所回落,偏度指数持续提升——期权周报

祝涛证券分析师

SAC No:S1150516060002

金融期权市场表现

金融期权方面,50ETF期权成交活跃度明显下降,上周日均成交量为248.14万张,较前周减少46.21%,综合50ETF期权的成交及持仓信息来看,上周投资者情绪偏谨慎。

沪深300期权方面,华泰柏瑞300ETF期权成交活跃度最高,日均成交189.17万张,成交额15.01亿元;沪深300股指期权日均成交10.76万张,成交额8.55亿元;嘉实300ETF期权日均成交28.82万张,成交额2.03亿元,成交活跃度总体明显回落。综合沪深300期权的成交及持仓信息来看,上周投资者情绪较为谨慎。

波动率方面,目前50ETF期权波动率指数为20.78,沪深300期权波动率指数分别为21.04、21.44和21.00,相对前周有所下降,现处于历史中等水平;目前50ETF期权偏度指数为104.04,沪深300期权偏度指数分别为106.29、106.92和107.27,总体上有一定增加,现处于历史较高水平。总体而言,投资者对后市的波动预期有一定回落,尾部风险预期持续提升。

商品期权市场表现

商品期权方面,上周成交量提升幅度较高的是豆粕期权,涨幅为45.79%;持仓量提升幅度较高是LPG期权,涨幅为30.59%。

综合成交和持仓信息来看,投资者对豆粕、沪铜、棉花、黄金、LPG、沪铝、沪锌、PVC、聚丙烯、棕榈油期货后市走势态度较为乐观,对白糖、玉米、橡胶、铁矿石、甲醇、菜粕、塑料、动力煤期货后市走势态度较为中性,对PTA、原油期货后市走势态度较为谨慎。

策略推荐

对于长线投资者,仍然建议采取备兑策略,结合目前的市场趋势和隐含波动率水平,可以选择卖出虚值期权,长期来看,备兑策略相对于标的指数可以取得更好的收益风险比。

对于中短线投资者,近期可以以中等仓位持有做空波动率的策略。目前波动率指数处于年度中枢以上,历史均值附近,做空波动率策略仍有较好的收益风险比,从海外市场来看,避险情绪继续回落,50ETF期权波动率指数与VIX指数的差值转为正值,隐含波动率如有冲高可以逢高加仓。近期在构建策略时可以加以保护,可采用蝶式组合、日历价差组合等。

风险提示

突发事件造成市场剧烈波动的风险。

福利来了!月度十大金股,挖掘市场机会!点击查看>>波动率指数有所回落,偏度指数持续提升——期权周报海量资讯、精准解读,尽在本站财经APP

相关阅读

    SQL Error: select id,classid,ttid,onclick,plnum,totaldown,newspath,filename,userid,username,firsttitle,isgood,ispic,istop,isqf,ismember,isurl,truetime,lastdotime,havehtml,groupid,userfen,titlefont,titleurl,stb,fstb,restb,keyboard,eckuid,title,ftitle,newstime,titlepic,smalltext,writer,diggtop from ***_ecms_news where (classid='272') and (id in (,,,,,,,,,)) order by newstime desc limit 10
      SQL Error: select id,classid,ttid,onclick,plnum,totaldown,newspath,filename,userid,username,firsttitle,isgood,ispic,istop,isqf,ismember,isurl,truetime,lastdotime,havehtml,groupid,userfen,titlefont,titleurl,stb,fstb,restb,keyboard,eckuid,title,ftitle,newstime,titlepic,smalltext,writer,diggtop from ***_ecms_news where (classid in (263,264,265)) and (id in (,,,,,,,,,,)) order by newstime desc limit 11
      SQL Error: select id,classid,ttid,onclick,plnum,totaldown,newspath,filename,userid,username,firsttitle,isgood,ispic,istop,isqf,ismember,isurl,truetime,lastdotime,havehtml,groupid,userfen,titlefont,titleurl,stb,fstb,restb,keyboard,eckuid,title,ftitle,newstime,titlepic,smalltext,writer,diggtop from ***_ecms_news where (classid in (260,261,262)) and (id in (,,,,,,,,,,)) order by newstime desc limit 11
      SQL Error: select id,classid,ttid,onclick,plnum,totaldown,newspath,filename,userid,username,firsttitle,isgood,ispic,istop,isqf,ismember,isurl,truetime,lastdotime,havehtml,groupid,userfen,titlefont,titleurl,stb,fstb,restb,keyboard,eckuid,title,ftitle,newstime,titlepic,smalltext,writer,diggtop from ***_ecms_news where (classid='272') and (id in (,,,,,,,,,,)) order by newstime desc limit 11
精彩推荐
猜你喜欢
    SQL Error: select id,classid,ttid,onclick,plnum,totaldown,newspath,filename,userid,username,firsttitle,isgood,ispic,istop,isqf,ismember,isurl,truetime,lastdotime,havehtml,groupid,userfen,titlefont,titleurl,stb,fstb,restb,keyboard,eckuid,title,ftitle,newstime,titlepic,smalltext,writer,diggtop from ***_ecms_news where (classid='272') and (id in (,,,,,,,,,)) order by newstime desc limit 10
商机推荐
  • 联系我们
  • 客服QQ

Copyright © 2018-2020, 今日网络热点 版权所有 侵权必究. 信息侵权、举报:853029381@qq.com

免责声明:以上所展示的信息由企业自行提供,内容的真实性、准确性和合法性由发布企业负责,今日网络热点对此不承担责任.